GGII：上半年中国储能行业投资扩产积极 计划总投资额合计超550亿元

2025年上半年中国储能市场投资扩产活跃，计划总投资额超550亿元

根据高工产业研究院(GGII)的不完全统计，2025年上半年中国储能系统集成环节新签约、开工、投产项目共27个，计划总投资额合计超过550亿元人民币。全球储能产业正进入新的周期，储能行业正式进入市场化竞争阶段，从规模扩张转向价值深耕。

GGII预计，2025年全球储能系统出货增速将超过40%，预计达到260GWh，储能锂电池出货增速将超过50%，预计超过500GWh。技术方面，锂电储能仍占主导地位，规划产能近300GWh。受益于长时储能政策支持，上半年新增液流储能项目5个，规划总产能约10GWh，主要集中在新疆、河南等地。

区域分布与投资主体

区域方面，长三角（江苏、浙江）占比近三分之一，依托风光配储、工商储需求，以及出口便利性，储能产业正加快集聚。云南省依托绿电资源（水电、光伏）及电价优势，吸引海博思创、沃太能源等企业布局。

投资主体方面，2025年上半年中国储能市场呈现多元化竞争格局：

1. 央国企（如中能建、中车储能）依托资源整合能力大规模扩张产能；
2. 储能系统集成商（如海博思创、沃太能源）依托技术积累占据细分市场，进一步扩充产能；
3. 电池企业（宁德时代、兰钧新能源等）加速向下游延伸，通过自建系统集成产线实现“电芯+系统”垂直整合；
4. 新进入或跨界企业达10家，包括新成立的液流储能企业、通信设备企业跨界（如中贝通信）等。

投资扩产趋势

GGII认为，未来储能系统集成投资扩产将呈现以下趋势：

1. 主要围绕新技术扩产，500Ah+大容量电芯下的6MWh+产品、液流电池为代表的长时储能技术领域将成为企业投资热点。
2. 电芯企业切入集成制造，通过子公司、参股或者直接切入集成环节等方式，实现从电芯-PACK-簇-直流侧-系统的产品布局。
3. 国内东西部建厂逻辑分化，西部区域更多受资源、市场、政策影响，土地与绿电成本低，且有大量储能项目建设需求，产能通常服务于本地某个大型项目，东部区域已形成产业集群，资源整合能力较强，且利于出口辐射全球。
4. 海外在地产能布局加速，新兴市场（如中东、东南亚、印度、墨西哥）因电力短缺和产业转移带来增长机会，政策上正效仿中国“强配”模式推动储能发展，而部分国家有本土化需求，带动企业在当地投资建厂，规避贸易壁垒，实现生产制造本土化。

当前我国储能产业依然面临着激烈竞争，企业继续扩张产能，GGII认为主要是需求侧拉动和供给侧升级两方面的原因。国内新能源装机激增，国家能源局数据显示，2025年1-5月，我国光伏累计新增并网规模近2亿千瓦，同比增长57%，带动配储规模增长；海外方面，美国、中东等地刚需驱动市场增长。大容量电芯（如625Ah、648Ah、684Ah、688Ah）量产推动储能系统向大型化、集成化发展，要求储能系统集成设备向大型化迭代，带动新产线建设需求增长。

资料来源：高工产业研究院(GGII)，2025年7月