崔東樹：8月我國動力和其它電池合計產量爲139.6GWh 同比增長45%

8月中國動力電池產量同比增長45%，寧德時代和比亞迪競爭格局顯著

根據崔東樹的分析，2024年8月中國動力電池市場表現強勁，無論是出口還是內銷均表現良好。純電動車主力電池能量密度區間在125到160之間，高能量密度電池近期有所改善。8月，中國動力和其它電池合計產量達到139.6GWh，環比增長4.4%，同比增長45%。1-8月累計產量爲970.7GWh，累计同比增長43%。

電池企業競爭格局

在電池企業的競爭格局中，寧德時代和比亞迪形成了相對較強的特徵。寧德時代的磷酸鐵鋰電池佔比份額從2024年已經反超比亞迪，插混低迷。億緯鋰能和中創新航表現較強，欣旺達、瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、極電新能源提升明顯。由於比亞迪全面轉型磷酸鐵鋰電池，寧德時代、LG、蜂巢等前三家的三元電池優勢更加明顯，近期巨灣技研、億緯鋰能表現較好。

動力電池裝車比例及需求增長

動力電池的產量中裝車的比例在不斷降低。2021年動力電池裝車的生產電池裝車率達到70%，而2025年下降到43%，其中三元電池裝車率38%，磷酸鐵鋰裝車率45%。隨着儲能等產業的發展，尤其是俄烏危機帶來的世界能源危機，儲能等產業的電池需求增長很快，導致裝車的電池佔比下降較明顯。

動力電池裝車的需求增長呈現超強增速。2019年至2025年，鋰電池裝車量從10%增長至43%。2025年8月的電池裝車增長達到32.4%，其中商用車增長較強，尤其是純電動貨車猛漲164%，而插混貨車增長106%。

乘用車電池需求增長持續較強，2025年純電動乘用車的電池需求增長36.4%，而插混乘用車的電池需求增長16.9%，純電動貨車的電池需求增長達到155.2%。

電池需求結構變化

從電池裝車佔比看，近幾年動力電池的需求結構在快速變化之中。2020年純電動乘用車第一，純電動客車第二，純電動專用車第三，而到了2025年，純電動乘用車保持第一位，插電混動乘用車上升到第二位，純電動貨車上升到第三位。

近幾年，純電動客車市場劇烈下降，而純電動專用車保持用電池量上升較快。純電動客車從2020年的18.5%下降到2025年累計的1%的水平，下降了17.5個百分點。插電混動乘用車的電池用量增長迅猛，從2021年6.8%上升到2025年的18.0%的水平，增加11.2%，而純電動乘用車下降到63.5%，插混與純電動保持乘用車佔比80%左右的絕對核心的電池需求特徵。

根據合格證電池量測算，2024年新能源車國內市場的裝車1168萬臺、同比增42%，其中純電動乘用車635萬臺、同比增21%；插混乘用車471萬臺、同比增85%；純電動專用車54萬臺、同比增45%。2025年8月的新能源汽車合格證產品產量是119萬臺、同比增17%。2025年1-8月新能源車國內合格證816萬臺、同比增31%，其中純電動乘用494萬臺、同比增45%；插混乘用車279萬臺、同比增12%；純電動專用車和货车39萬臺。