谷歌Gemini3 AI应用生态推动全球AI算力需求激增，华尔街看好AI投资主题

美国科技巨头谷歌推出的Gemini3 AI应用生态在全球范围内迅速风靡，导致AI算力需求激增。谷歌不得不对Gemini 3 Pro与Nano Banana Pro的免费访问量进行调整，并对Pro订阅用户实施暂时限制。同时，韩国贸易出口数据显示HBM存储系统及企业级SSD需求持续强劲，验证了华尔街对AI算力基础设施供不应求的判断。

自特朗普政府推出激进关税政策以来，全球AI算力产业链领军企业如英伟达、谷歌等带领全球股市反弹，成为全球股市“最强阿尔法”。尽管AI泡沫论调一度影响市场，但AI算力投资主题近期强势回暖，特别是谷歌AI生态链在全球掀起投资热潮，推动股市上行。

华尔街金融机构如摩根士丹利、摩根大通和德意志银行等认为，AI投资主题将继续带领美国股市屡创新高，建议投资者持续配置人工智能驱动型股票，这些股票具备强大的“阿尔法属性”，即跑赢标普500指数的概率大。

Solas Alternative Asset Management首席策略师丹·格林豪斯表示，市场短暂出现的AI泡沫恐慌可能已经结束，市场的两个核心支柱——AI投资主题的基本面和美联储潜在的降息路径，都在朝着有利于投资者的方向运作。

谷歌Gemini3系列产品的付费用户反馈和社交媒体热议显示，无论是B端大企业还是C端个人用户均认为这是迄今最强悍的多模态大模型，有望革新企业经营效率和C端用户软件协作效率。华尔街大型投资机构看涨谷歌股价前景以及整个“谷歌AI生态链”。

谷歌AI生态链的核心参与者，如博通等，有望全面受益于谷歌AI算力需求的大爆发。与谷歌主导的“光互联”高性能网络基础设施密切相关的参与者，以及聚焦于数据中心企业级高性能存储系统的存储领军者们，也将跟随谷歌AI算力基础设施与AI应用生态的扩张而走向“AI繁荣周期”。

谷歌股价自10月中旬以来大涨超35%，市值逼近4万亿美元。博通、Lumentum、台积电以及MongoDB等谷歌AI生态链的重要参与者们股价均进入屡创新高的狂野暴涨模式。

谷歌和OpenAI最新限制免费用户用量，凸显全球AI算力需求持续炸裂式扩张，底层算力基础设施集群的容量已达到极限。谷歌云AI基础设施负责人Amin Vahdat表示，谷歌必须“每6个月将算力容量翻倍”，未来4到5年的总体目标是实现“1000倍能力提升”。

华尔街分析师们聚焦的“谷歌TPU AI算力集群”，有望在不久后的AI算力基础设施市场规模占据3-4成，冲击英伟达的市场份额。全球人工智能基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元。

华尔街各大金融巨头对2026年美国股市的预测激进且大胆，认为AI投资主题将继续重塑全球经济增长和金融市场繁荣。德银把标普500指数年底目标拉到8000点，摩根士丹利等机构预计微软、谷歌等科技巨头围绕AI算力基础设施的建设将带动美国经济在2026年呈现出温和增长宏观环境。

摩根大通认为，在人工智能(AI)算力基础设施驱动的超级投资周期和富有韧性的经济增长推动下，美国将继续担当全球增长的引擎，标普500指数有望突破8000点大关。