瑞穗证券专家乔丹·克莱恩：资金转向内存与硬盘驱动类股票
瑞穗证券科技板块专家乔丹·克莱恩近日表示，随着投资者从贵金属和加密货币中撤离，资金可能正转向内存与硬盘驱动类股票。克莱恩指出，在行业基本面强劲、存储股屡创新高的背景下，“热钱”正在寻找新的市场叙事。他预计这一动能将持续，并强调该板块基本面在今年余下时间预计将保持稳固。
“资金在市场中快速流动，寻找新的叙事线索，并关注其他创出新高的个股或板块，”克莱恩观察到。然而，他也提及传统主动管理基金经理的担忧：他们警惕那些追逐表现却不理解底层资产的“游客资金”。“这些人甚至不知道自己持有的是什么，只是跟随股价走势追涨。一旦动量瓦解，他们将是率先抛售的人，”克莱恩直言。
闪迪业绩电话会议成为行业转折点
克莱恩认为，近期闪迪(SNDK.US)的业绩电话会议成为行业转折点。一家原本年均盈利约3至5美元的公司，如今“预计年盈利将突破60美元”，甚至有望达到60至80美元。基于当前盈利增长曲线陡峭、且新增产能有限，克莱恩认为目前估值水平处于合理区间。
风险警示与投资建议
尽管看好前景，克莱恩警示该板块可能出现抛物线式上涨后的风险。他以近期贵金属暴跌为例（白银单日重挫31%），提醒投资者动量追逐型资金可能引发科技股类似波动。
克莱恩建议，与其集中押注英伟达(NVDA.US)或博通(AVGO.US)等热门个股，不如在科技板块内进行分散配置。“投资者应适当配置存储类股票，同时布局部分设备商如泛林集团(LRCX.US)或应用材料(AMAT.US)。此外，硬盘驱动类公司如希捷(STX.US)、西部数据(WDC.US)、闪迪也值得关注。”
在估值普遍承压的环境下，克莱恩最后强调了风险管理的重要性：“切勿全仓押注单一标的，波动风险确实存在。”他建议投资者通过分散布局来缓冲潜在的市场震荡。
