AI热潮与弱美元成“双重引擎”新兴市场股指狂飙创新高！

新兴市场股市创新高，亚洲科技股和美元走弱成双重引擎

新兴市场股市在周三达到历史新高，主要得益于亚洲科技股的涨势以及美元的走弱。MSCI新兴市场指数当日上涨1%，达到1565.05点，超越了1月末的盘中纪录高位。同时，MSCI亚太指数也刷新了历史高点。韩国、墨西哥、巴西等多个市场的基准股指均接近历史峰值。

这一上涨趋势延续了2023年的强劲表现，新兴市场股市累计涨幅超过30%，其中中国台湾、韩国等亚洲市场表现尤为突出。这些地区不仅受益于AI相关硬件如半导体的高需求，也吸引了全球资金寻求分散美国资产配置。

“新兴市场股市的走强与美元疲软以及资金从美股科技板块轮动密切相关，”悉尼Global X Management的投资策略师Billy Leung表示，“全球资金正在流向其他地区和行业，亚洲科技股及半导体供应链正受益于市场对AI资本开支的预期。”

新兴市场货币同样表现强劲，MSCI相关货币指数上涨0.2%，而美元指数则走低。彭博美元现货指数已较去年11月高点下跌4%。

LGT私人银行在一份报告中表示，看好新兴亚洲货币短期走势，尤其是韩元、新台币和人民币。

资金仓位仍偏轻

高盛策略师Kamakshya Trivedi等在周二报告中指出：“尽管近期会议调查显示投资者对新兴市场情绪高涨，但我们观察到实际仓位配置仍然偏轻。”

尽管基准股指大涨27%，韩国股市今年以来外资流出规模仍达66亿美元。印度和印尼市场也出现外资抛售。

随着墨西哥、巴西、越南等国有望受益于全球供应链布局调整，资金流向这些市场的趋势可能进一步巩固新兴市场股票的上涨动能。美元承压亦增强了市场的看涨情绪。

“过去美元持续走弱的阶段，往往催生长达数年的新兴市场牛市，”新加坡Union Bancaire Privee董事总经理Vey-Sern Ling分析称，“而此次周期中，亚洲坐拥核心半导体供应链，且估值仍大幅低于美国同类标的，为市场增添了额外的AI东风。”