全球云端服务供应商加大AI服务器投资，预计2026年资本支出超7100亿美元

根据TrendForce集邦咨询的最新AI服务器产业研究，全球云端服务供应商(CSP)正持续加强投资AI服务器及相关基础建设，以加速AI应用的导入与升级。预计到2026年，八大主要CSP的合计资本支出将超过7100亿美元，年增长率约为61%。这些CSP除了继续采购NVIDIA（英伟达）和AMD（超威）的GPU方案外，也在扩大ASIC基础设施的导入，以确保AI应用服务的适用性和数据中心的成本效益。

八大CSP包括美国的Google（谷歌）、AWS（亚马逊云科技）、Meta、Microsoft（微软）、Oracle（甲骨文）以及中国的Tencent（腾讯）、Alibaba（阿里巴巴）、Baidu（百度）。

各CSP的资本支出和AI服务器布局

公司 2026年资本支出预估（亿美元） 年增长率 AI服务器布局
Google 1783 95% TPU于AI服务器的出货占比将上升至78%，ASIC机种出货比例高于GPU机种。
Amazon - - GPU机种于AI服务器占比将达近60%，新一代Trainium 3将于2026年第二季起接替Trainium 2/2.5放量。
Meta 1245 77% GPU机种占比仍将达80%以上，推进自研ASIC以降低单位算力成本。
Microsoft - - 购置NVIDIA整柜解决方案支持AI服务器出货，发布自研芯片Maia 200。
Oracle - - 布局GPU整柜式方案以应对Stargate、OpenAI等AI数据中心项目。
ByteDance - - 预估一半以上资金将用于采购AI芯片相关，NVIDIA H200成为主要方案之一。
Tencent - - 外购NVIDIA等GPU方案，与当地业者合作发展ASIC自主方案。
Alibaba - - 积极自研ASIC AI芯片，提供公有云和其他在线服务的AI应用基础设施。
Baidu - - 规划于2026后陆续导入Kunlun新方案，发展AI server cluster超节点天池系列。

Google母公司Alphabet的资本支出有望超过1783亿美元，年增长高达95%。Google较早投入自研ASIC，已累积显著的研发优势，预计今年TPU主力将转进至v8新平台。Amazon近期上调对英伟达GB300、V200整柜系统的采购规模，以应对云端AI训练、推理服务扩张需求。Meta的资本支出将破1245亿美元，年增77%，其AI服务器以NVIDIA、AMD方案为主。Microsoft看好大模型训练推理的长期需求，主要购置NVIDIA整柜解决方案支持其AI服务器出货。Oracle因应Stargate、OpenAI等扩增AI数据中心项目，持续布局GPU整柜式方案。

中系CSP方面，尽管ByteDance未公开揭露2026年资本支出细节，TrendForce集邦咨询预估其一半以上资金将用于采购AI芯片相关。Tencent外购NVIDIA等GPU方案支撑云端、生成式AI需求，同时与当地业者合作发展ASIC自主方案。Alibaba和Baidu皆积极自研ASIC AI芯片，Alibaba旗下有平头哥、阿里云事业等，提供公有云和其他在线服务的AI应用基础设施，并开发Qwen(通义千问)LLM及App应用软件等，同时面向自用云端、企业和消费性用户。Baidu规划于2026后陆续导入Kunlun新方案，锁定大规模AI训练或AI推理应用，并尝试发展AI server cluster超节点天池系列，连接可达数百颗AI芯片以强化整体AI系统运算能力。