“AI泡沫恐慌”重创AI拥挤交易 全球股市遭遇黑色星期二! 算力领军者们急跌 日元逼近40年低点

全球股市遭遇“黑色星期二”：AI算力股暴跌，日元逼近40年低点

今年以来，全球股市屡创新高的AI算力基础设施主题股票集体暴跌，导致全球股市遭遇“黑色星期二”。市场对“AI泡沫”走向破灭的担忧重燃，投资者从表现强劲的AI算力相关科技股中加速撤出，同时等待美国与伊朗和平谈判的进一步积极进展。

作为全球股市最广泛衡量指标的MSCI所有国家世界指数下跌0.6%。亚洲股市基准指标罕见大幅下跌超3.5%，韩国Kospi综合指数因市场重新担忧存储芯片巨头三星电子与SK海力士涨势过度拉伸而重挫逾9%，并触发熔断，交易一度暂停20分钟。标普500指数和欧洲基准股指期货下跌超1%，纳斯达克100指数期货一度重挫逾2%。

亚洲股市表现

韩国综合股价指数(KOSPI)收盘大跌9.99%，失守8300点关口，收于8203.94点。在中国台湾股市，分析师将该市场描绘为全球AI泡沫破裂风险的典型样本，股市一年涨超100%、科技股占指数约80%、融资买股规模12个月暴增160%。周二台湾加权指数收跌1.34%。

货币市场动态

美元几乎持平，日元徘徊在1986年以来最低水平附近。日元的下一个关键里程碑可能是美元兑日元161.95关口，如果突破这一点，将使其降至1986年12月以来的最低水平。日元已经抹去了日本财务省此前在4月28日至5月27日期间动用创纪录的11.73万亿日元进行外汇市场干预时所取得的全部涨幅。

只要美元利率维持高位、美国数据继续强劲，日元空头就有继续测试日本政府底线的动力。日本内阁官房长官木原稔释放“必要时随时采取适当行动”的信号，财务大臣片山皋月强调准备采取果断措施。

风险资产动态

美光科技公司将于美东时间周三公布的季度业绩，将成为检验AI算力基础设施支出能否支撑其自身强劲涨势的关键考验。

布伦特原油下跌逾1%，跌至每桶77美元下方；周一油价曾下跌逾3%，当时华盛顿和德黑兰方面均表示，第一轮旨在达成持久和平协议的讨论取得进展。

美国发放了一项为期60天的许可证，允许伊朗在国际市场出售石油，为其提供一条重要的经济生命线；但一些分歧已经浮现。

A股与港股表现

A股主要基准指数中创业板指跌幅最大，截至周二收盘收跌近4%，深证成指收跌3.2%，沪指跌1.37%；港股主要基准指数中，恒生科技指数一度跌超3.5%，明显大于涵盖更广泛蓝筹股的恒生指数跌幅，显示出亚洲股市周二跌幅压力主要集中在与AI算力基础设施密切相关联的科技成长链条。