美国学生贷款的逾期金额达到了历史最高点，如果这些逾期贷款全部转变为违约，逾期率可能会进一步上升，这可能会使得学生贷款危机成为公众关注的焦点，并可能成为推动美联储在9月份降息的另一个原因。
纽约联储在周二发布的《家庭债务与信贷季度报告》中指出，在2025年第二季度，大约3%的债务逾期超过90天，相较于第一季度的2.8%有所增加。其中，逾期超过90天的学生贷款比例高达12.9%，创下了21年来的最高记录。
逾期率的增加反映了在高利率和就业增长放缓的情况下，美国家庭正承受着越来越大的经济压力。相关数据显示，在关税导致物价上涨之前，2025年上半年的消费者支出已经出现了下降。
纽约联储的经济政策顾问Joelle Scally在新闻稿中提到：
在当季，不同种类的家庭债务进入严重逾期状态的表现不一，信用卡和汽车贷款保持稳定，而学生贷款持续上升，抵押贷款则略有上升。
报告还指出，第二季度美国家庭的总债务增加了1850亿美元，总额达到了18.4万亿美元，比疫情前的水平高出约30%。与此同时，美国同期的GDP增长了约38%。
同时，2025年第二季度的债务总体拖欠率“依然保持在较高水平”。截至6月底，有4.4%的未偿债务处于某种程度的拖欠状态，比上一季度高出0.1%。
除了学生贷款逾期率的显著增加外，抵押贷款和房屋净值信贷额度的逾期率也略有上升；汽车贷款保持不变，而信用卡贷款的逾期率有所下降。
自美国政府结束暂停偿还学生贷款的政策以来，学生贷款的逾期率自今年初起便持续上升。
报告中提到，学生贷款违约率的恶化几乎影响了所有年龄段的借款人，尤其是50岁以上的借款人受到的影响更为严重。
纽约联储的研究人员在记者会上表示，预计学生贷款逾期率将继续上升，并可能恢复到疫情前的水平。2012年底至2020年初，学生贷款的严重逾期率在10.7%至11.8%之间波动。
有分析预测，几个月后，如果所有这些学生贷款逾期情况都转变为违约，逾期率可能会进一步上升，这可能会使得学生贷款危机成为公众关注的焦点。
分析认为，这种急剧恶化的情况可能成为推动美联储在9月份降息的另一个因素。
美联储正在密切关注消费者的状况。美联储主席鲍威尔在上周三对记者表示，目前的逾期率并不是一个问题，消费者的整体状况良好，仍在消费，尽管消费增长并不强劲。
但学生贷款的数据显示，在这一领域，消费者的财务状况比以往任何时候都要糟糕。
来自其他渠道的最新数据也显示，越来越多的中高收入家庭在信用卡和汽车贷款方面出现了还款延迟。这一趋势对美国经济构成了风险，因为美国经济在很大程度上依赖这些高收入群体的支出来维持增长。
报告还指出，抵押贷款的逾期率略有上升，但仍接近历史低点。其中，联邦住房管理局（FHA）贷款的逾期率上升幅度最大，这类贷款通常面向首次购房者和低收入借款人。
纽约联储的研究人员表示，自全球金融危机以来，贷款标准的收紧提高了抵押贷款借款人的信用质量，但随着疫情后房价上涨趋缓，房地产市场的放缓可能会增加风险。
研究人员在与报告同时发布的博文中写道：“尽管房价仅小幅下跌，但如果房价继续下行，更多借款人出现房屋净值为负的情况，可能会加大压力。”
