韓國2065億美元主權基金啓動最大戰略轉型 瞄準中美科技賽道對沖地緣風險

韓國投資公司(KIC)加速佈局科技賽道，深化人工智能等領域戰略投入

韓國主權財富基金韓國投資公司(KIC)正加速佈局科技賽道，計劃大幅增加對全球科技初創企業和風險投資基金的配置比例，以此深化在人工智能等顛覆性技術領域的戰略投入。這家管理着2065億美元資產的主權基金在最新戰略轉型中，明確將另類資產作爲提升中長期收益的核心抓手，同時展現出對中美科技市場的差異化佈局思路。

KIC首席執行官樸日永在接受專訪時透露，基金正通過三大路徑構建科技投資版圖：在公開市場重倉人工智能全產業鏈，從數據中心、能源基礎設施到核心算法與應用層全面覆蓋；借力硅谷資源網絡，通過舊金山辦事處強化與頂尖風投機構的合作；探索中國科技領域的主動投資機會，在被動指數跟蹤基礎上尋求更高參與度。目前KIC美股持倉佔公開股票組合的65%，其中31億美元重倉英偉達(NVDA.US)、27億美元持有微軟(MSFT.US)的持倉規模，尚未計入通過其他投資工具間接持有的科技頭寸。

業績突圍需求與投資哲學

這場戰略革新背後是KIC迫切的業績突圍需求。這家成立二十載、初始資本僅10億美元的主權基金，雖已實現資產規模206倍增長，但年化4.75%的回報率仍面臨同行壓力，挪威主權財富基金同期斬獲13%回報，KIC去年8.49%的收益水平亟待提升。新任掌門人樸日永自九月履新後，正推動基金建立"趨勢前瞻+長期主義"的投資哲學，其團隊認爲美國科技股的強勢週期遠未結束，而中國市場的結構性機遇值得主動挖掘。

風險投資領域的佈局策略

值得注意的是，KIC在風險投資領域的佈局策略正發生質變。儘管當前初創企業投資規模相對私募股權板塊仍屬小衆，但基金已明確將早期科技投資作爲洞察前沿趨勢的"瞭望塔"。樸日永的雙重專業背景爲此注入獨特基因：這位曾任職世界銀行、深耕可再生能源領域的前政府官員，八年前親歷韓國初創生態培育，目睹多家AI平臺企業從種子輪成長爲行業龍頭。這種實踐認知使其團隊更篤信"早期卡位"的價值邏輯，通過風險投資建立技術洞察力，爲後續大規模投資錨定座標。

在中國科技投資議題上，KIC展現出謹慎樂觀態度。樸日永坦言地緣政治博弈與宏觀經濟波動構成現實挑戰，但中國市場的創新動能不容忽視。基金正嘗試突破被動投資框架，在半導體、新能源等硬科技領域尋找戰略入局點。這種平衡術折射出KIC的全球配置哲學：既以美國科技股爲收益壓艙石，又試圖在東亞科技版圖中捕捉超額收益，同時通過可再生能源投資對沖AI帶來的電力需求激增風險。

這場轉型實質是主權基金在新技術革命下的範式升級。當傳統資產配置邏輯遭遇AI顛覆性衝擊，KIC選擇以更積極的姿態介入創新源頭，在數據中心建設、芯片研發、能源革命等基礎設施層面構建長期競爭力。這種"基礎設施+應用生態"的雙輪驅動策略，或將爲全球主權財富基金應對科技變革提供新範本。