沙特阿美重返國際債市 爲沙特發債潮“添把火”

沙特阿美公司再次發行國際債券，沙特債券發行潮持續

沙特阿美公司正在國際債券市場發行債券，這是該公司今年第二次大規模發行美元債券，也是沙特本月債券發行潮的最新一筆交易。據知情人士透露，這家國有石油巨頭正在發行5年期和10年期以美元計價的伊斯蘭債券，初步定價較美國國債高出約105個基點和115個基點。

這將是沙特過去一週內進行的第三筆大規模債券發行。此前，沙特政府和主權財富基金完成了75億美元的債券發行。截至9月3日，沙特今年已通過美元和歐元計價債券籌集近200億美元，接近2017年創下的紀錄，並使其成爲新興市場中最活躍的債券發行國之一。

沙特阿美公司5月份籌集了50億美元，並在2024年發行了總計90億美元的债券。該公司一直在增加項目借款，並試圖爲鉅額股息提供資金，但其自由現金流難以完全覆蓋這些股息。截至6月底的季度，該公司淨債務從前一季度的247億美元增至308億美元，同時由於油價走軟，利潤連續第10個季度下滑。

沙特阿美財務狀況

借款增加導致其負債率從三個月前的5.3%升至第二季度的6.5%。不過，與西方的大型石油公司相比，這一比率仍處於較低水平，殼牌的負債率就高達19%。

阿美石油最近明確表示，將繼續活躍於債券市場，並考慮推出諸如商業票據之類的新型債券產品，或者以各種貨幣或在不同地點發行債券。

沙特政府的債券發行

沙特政府一直在加大發債力度，試圖彌補低油價和王儲穆罕默德·本·薩勒曼的經濟多元化項目鉅額支出造成的預算赤字。沙特政府上週籌集了55億美元，隨後公共投資基金也籌集了20億美元。