新兴市场基金布局人工智能热潮，AI相关企业成增长新引擎
FOREXBNB观察到，新兴市场基金正在积极布局人工智能领域，预计科技支出的增长将在未来数年持续推动收益。受到中国AI开发商DeepSeek和亚洲半导体巨头成功案例的激励，资产管理机构如AllSpring Global Investments和GIB Asset Management正在增加对AI股票的投资比重，这一策略已推动MSCI新兴市场指数上涨，其中六家AI相关企业成为今年迄今指数上涨的主要贡献者。
"这一趋势可能持续10到20年，"管理6110亿美元资产的AllSpring新兴市场股票主管Alison Shimada表示，"其对新兴市场本土的变革性影响将超乎想象。"
在全球AI投资热潮中，新兴市场企业同样获益，尤其是那些能够驾驭AI技术或提供关键组件的企业。例如，AI服务器已成为台湾鸿海精密（富士康）的主要增长引擎。
| 企业名称 | 对MSCI新兴市场指数涨幅贡献 |
|---|---|
| 台积电 | - |
| 腾讯控股 | - |
| 阿里巴巴 | - |
| 三星电子 | - |
| SK海力士 | - |
| 小米集团 | - |
这六家企业合计贡献了MSCI新兴市场指数37%的涨幅。花旗集团股票策略师指出，高度涉足AI的新兴市场股票今年表现甚至跑赢所谓的"美股七巨头"。
"若不对AI故事可能带来的企业盈利进化持乐观态度，就无法真正投资新兴市场，"GIB Asset Management驻伦敦的全球新兴市场股票联席基金经理Kunal Desai强调。他预测台湾和韩国将成为未来两三年新兴市场行情的"核心驱动力"，而马来西亚、中国、印度及部分拉美和中东国家则因AI数据与应用布局获得"超额收益"。该基金近期已逢低加仓AI股票，预计未来数年新兴市场三分之一的回报将来自AI相关标的。
随着AI在云计算、电动汽车等领域的加速渗透，这一势头有望延续。新兴市场科技股未来12个月盈利预期均值年初至今已上调15%，远超整体新兴市场股票6%的调升幅度。
"AI对业绩的贡献占比只会越来越高，"瑞银全球财富管理新兴市场策略师Xingchen Yu指出，"AI与科技崛起正在创造新的长期增长极，特别是在北亚地区。"
数据显示，自2022年初以来，MSCI新兴市场指数成分股已连续九个季度盈利不及预期，累计落差超12%。但侧重AI的信息技术板块企业自去年四季度起持续达标，极大提振了投资者信心。
"该板块已被预期将爆发式增长，且未来仍将保持这一态势，"百达资产管理高级投资经理Young Jae Lee表示，"AI将继续作为新兴市场的关键赛道存在。"
