新興市場基金佈局人工智能熱潮，AI相關企業成增長新引擎
FOREXBNB觀察到，新興市場基金正在積極佈局人工智能領域，預計科技支出的增長將在未來數年持續推動收益。受到中國AI開發商DeepSeek和亞洲半導體巨頭成功案例的激勵，資產管理機構如AllSpring Global Investments和GIB Asset Management正在增加對AI股票的投資比重，這一策略已推動MSCI新興市場指數上漲，其中六家AI相關企業成爲今年迄今指數上漲的主要貢獻者。
"這一趨勢可能持續10到20年，"管理6110億美元資產的AllSpring新興市場股票主管Alison Shimada表示，"其對新興市場本土的變革性影響將超乎想象。"
在全球AI投資熱潮中，新興市場企業同樣獲益，尤其是那些能夠駕馭AI技術或提供關鍵組件的企業。例如，AI服務器已成爲臺灣鴻海精密（富士康）的主要增長引擎。
| 企業名稱 | 對MSCI新興市場指數漲幅貢獻 |
|---|---|
| 臺積電 | - |
| 騰訊控股 | - |
| 阿里巴巴 | - |
| 三星電子 | - |
| SK海力士 | - |
| 小米集團 | - |
這六家企業合計貢獻了MSCI新興市場指數37%的漲幅。花旗集團股票策略師指出，高度涉足AI的新興市場股票今年表現甚至跑贏所謂的"美股七巨頭"。
"若不對AI故事可能帶來的企業盈利進化持樂觀態度，就無法真正投資新興市場，"GIB Asset Management駐倫敦的全球新興市場股票聯席基金經理Kunal Desai強調。他預測臺灣和韓國將成爲未來兩三年新興市場行情的"核心驅動力"，而馬來西亞、中國、印度及部分拉美和中東國家則因AI數據與應用佈局獲得"超額收益"。該基金近期已逢低加倉AI股票，預計未來數年新興市場三分之一的回報將來自AI相關標的。
隨着AI在雲計算、電動汽車等領域的加速滲透，這一勢頭有望延續。新興市場科技股未來12個月盈利預期均值年初至今已上調15%，遠超整體新興市場股票6%的調升幅度。
"AI對業績的貢獻佔比只會越來越高，"瑞銀全球財富管理新興市場策略師Xingchen Yu指出，"AI與科技崛起正在創造新的長期增長極，特別是在北亞地區。"
數據顯示，自2022年初以來，MSCI新興市場指數成分股已連續九個季度盈利不及預期，累計落差超12%。但側重AI的信息技術板塊企業自去年四季度起持續達標，極大提振了投資者信心。
"該板塊已被預期將爆發式增長，且未來仍將保持這一態勢，"百達資產管理高級投資經理Young Jae Lee表示，"AI將繼續作爲新興市場的關鍵賽道存在。"
