中国证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》

中国证监会发布《合格境外投资者制度优化工作方案》

中国证监会于10月27日印发了《合格境外投资者制度优化工作方案》，旨在通过一系列改革举措，用两年左右的时间，增强该制度对境外中长期资金的吸引力，并形成在岸与离岸渠道协调互补、配置型与交易型资金平衡发展、境内外证券基金期货机构良性互动的开放新格局。

该方案提出了优化准入管理、便利投资运作、扩大投资范围、优化风险管理、明确政策预期和丰富服务支持等六个方面的具体措施。

优化准入管理

方案中提到，将优化投资前准入流程，通过简化材料和整合流程，推动实现资格审批、许可证颁发、外汇登记等事项的高效办理。同时，对主权基金、国际组织、养老金慈善基金等配置型外资实行绿色通道和简易流程，以便利更多境外投资者来华投资。

优化交易结算与投资运作

方案强调提升资金汇划与核验效率，指导托管人、证券公司优化服务质量和运作效率，压缩资金汇划、入账、确认等流程的时间。此外，提高证券账户运作效率，对外资使用“合格境外投资者-客户资金”证券账户给予技术支持，并强化对该账户的穿透报送要求。

扩大投资范围与优化风险管理

方案允许使用ETF期权开展风险管理，以满足外资套期保值的合理需求。同时，允许参与更多商品期货期权品种交易，以满足外资多资产策略下大类资产配置和商贸实业类外资对冲现货价格风险的需求。

明确政策预期与丰富服务支持

方案明确外资公募基金短线交易适用规则，给予外资公募基金与境内公募基金同等待遇。加强程序化交易监管，落实内外资一致的监管要求。优化跨境投资模式的管理方式，明确并完善对有关业务的准入管理、日常监管和违规处罚安排。

此外，方案还允许境内专业持牌机构为外资提供投资顾问服务，加快出台证券基金投资咨询业务规则，支持境内专业持牌机构为合格境外投资者提供证券投资咨询服务。