Omdia：AI正推动半导体市场实现前所未有的增长 AI技术投资驱动营收创下历史新高

AI驱动半导体市场增长，数据中心服务器成主要动力

根据Omdia的分析，人工智能(AI)技术正重塑半导体产业格局，推动市场实现前所未有的增长。AI技术投资的增加使得数据中心服务器成为半导体营收的主要驱动力，对GPU、逻辑ASSP/ASIC、DRAM(HBM)和电源管理芯片的需求显著增加。预计AI热潮将推动半导体行业持续六年增长，可能打破行业传统的周期性规律。

数据计算和先进技术引领市场变革

数据中心与AI相关应用的推动下，数据计算板块预计将在2026年首次超过半导体总营收的50%。高性能计算(HPC)技术的进步，包括芯片从7nm迈向2nm工艺、以及硅光子和芯粒等专用技术，将主导晶圆代工收入的增长。同时，存储芯片支出加速，重点聚焦先进DRAM和HBM的产能扩张以满足AI驱动的需求。

生态演进和新兴挑战

汽车行业正向软件定义汽车转型，需构建包含先进AI赋能服务、区域架构和强大网络安全能力的全新半导体生态。供应链挑战（如潜在基础设施瓶颈、供应限制和地缘政治风险）可能影响行业增长。QLCESSD和边缘AI等新兴技术崛起，但像HDD这样的传统解决方案对于大规模存储需求仍至关重要，这凸显了创新与现有基础设施之间的平衡。

Omdia半导体首席分析师Craig Stice表示：“半导体行业历来呈现周期性特征，其营收增长通常由特定繁荣市场驱动，但这些市场最终会逐渐衰退。当前AI正在推动前所未有的行业增长，终端市场在AI技术领域投入数十亿美元资金，推动半导体营收创下历史新高。在尚未出现明确行业顶点的情况下，AI驱动的半导体周期是否将重构历史发展轨迹？”

从收入来看，数据计算始终是半导体六大应用领域中规模最大的板块。20年前，PC是主要应用领域，当前，数据中心正在推动该领域的增长。然而，该领域在半导体市场的占比从未如此之高——直至2025年才首次突破40%大关。过去20余年间，其市场份额始终在半导体总收入的30%-40%区间波动。10年前，智能手机的崛起曾将数据计算的市场份额压缩至30%出头的低位区间。尽管无线领域市场规模较10年前增长了近千亿美元，但是该领域当前在半导体总收入中的占比已不足25%。

数据计算领域的营收在短短两年内实现翻倍增长，且目前未见放缓迹象。2025年该领域收入较2023年增加2000亿美元，其市场份额创历史新高，约占半导体总收入的46%。2026年，数据计算的占比是否会首次突破50%？

数据中心服务器已成为半导体收入增长的最大驱动力。若进一步纳入数据中心网络交换机等关联应用，该需求趋势相较手机与PC等传统领域已形成压倒性优势。2026年数据中心相关的核心主题包括：AI模型训练规模持续扩大并加速落地应用；谷歌、微软与亚马逊等云服务提供商持续加码投资与扩容；老旧服务器组件更新换代；电力与冷却设备升级改造；以及边缘AI需求增长。这些增长因素将推动GPU、用于运算和高速网络通信的逻辑ASSP/ASIC、DRAM(HBM)以及电源管理芯片所带来的半导体营收增长。