工業板塊“火力全開”！政策紅利+AI基建熱潮助推下領漲美股

美股工業板塊領漲，政策紅利與AI基建熱潮助推

近期美股市場屢創新高，其中工業板塊表現尤爲搶眼，引領標普500指數創下新高。數據顯示，工業板塊(XLI)今年以來上漲了16%，漲幅超過科技板塊的13%和公用事業板塊的11%。

航空航天產能的激增、人工智能推動的數據中心建設，以及對電力基礎設施的投資，共同催生了一批工業板塊的“高飛股”。

波音和通用電氣航空的強勁表現

週二，波音(BA.US)公佈了好於預期的季度財報，表明其復甦進程正在持續推進。這家航空航天巨頭的股價年初至今上漲了28%，在道瓊斯工業平均指數中，僅次於AI芯片巨頭英偉達(NVDA.US)。波音已經成爲美國總統特朗普對外貿易政策的主要受益者之一。5月，波音從卡塔爾航空獲得了有史以來最大的一筆訂單，並作爲美英貿易框架的一部分獲得了英國航空的採購承諾。

通用電氣航空(GE.US)最近也指出，其海外訂單增長帶動了發動機訂單的激增。該公司股價今年已累計上漲超過60%。而在上個季度中，其收入和每股收益均增長了超過20%。

政策導向與市場預期

工業板塊的強勁表現凸顯了特朗普政府在製造業方面通過對外交易與內部激勵——本月早些時候簽署的《大而美法案》——推進製造業復興的政策導向，包括資本支出和產業迴流的稅收減免措施預計將爲該板塊提供持續利好。

PNC資產管理集團的首席投資策略師Yung-Yu Ma表示：“我們認爲這項財政法案將爲工業板塊在未來幾個季度的強勁表現提供助力。”“我們認爲目前工業板塊仍具備強勁動能，而非已進入尾聲階段，應該還處於中盤階段。”

人工智能數據中心的電力需求以及電網升級也推動了電力設備製造商的股票上漲。通用電氣能源(GEV.US)年初至今股價上漲超過90%。這家天然氣輪機製造商在上個季度訂單量激增，主要就是受到數據中心強勁需求的帶動。

Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)預計在2025年將合計支出達3250億美元，致力於繼續建設人工智能基礎設施。CFRA研究分析師Jonathan Sakraida表示：“由於大型科技公司的大量支出，最近的數據中心建設速度非常驚人。”“要讓這一切發生，工業板塊的繁榮是前提。”