OpenAI Sora 2引領創意軟件領域轉向生成式軟件
OpenAI 發佈的 Sora 2 標誌着創意軟件領域重心轉向生成式軟件的最強信號。Sora 2 不僅能生成視頻，還能生成符合物理規律的運動場景，保持多鏡頭之間的狀態一致，並能根據提示生成同步的語音與音效。與前代相比，Sora 2 在逼真度、可控性、視聽表現上都有顯著提升。目前，Sora 2 已通過 iOS 的 Sora 新應用上線，並計劃未來擴展至更多平臺。
Sora App 已在美國和加拿大開放邀請測試，用戶可以對流行趨勢進行二次創作，並通過“客串”功能讓好友的形象和聲音出現在生成視頻中，支持共同管理與刪除。當前視頻時長上限爲10秒，但發展方向已經非常清晰。
Adobe的困境：從創造者到“包裝層”
Adobe 意識到了這一趨勢，並在今年2月推出了 Firefly Video 公測，支持5秒的1080p視頻生成，並增加了翻譯功能。然而，與 Sora 2 等新一代模型相比，Firefly 在野心和視覺真實度上顯得侷促。Adobe 文檔顯示其產品正轉向“聚合器”，用戶可以在 Firefly 的 Web 端調用 Veo、Luma、Runway、Topaz 等非 Adobe 引擎。Adobe 更像一個“高質量外殼”，而不是最強模型的源頭。
Adobe 的訂閱計劃也印證了這一點：Creative Cloud 正拆分爲標準版/專業版，並採用“生成點數”計費模式，同時明確允許用戶選擇非 Adobe 的 AI 模型（包括 OpenAI GPT、Google Imagen、Veo、Flux 等）。Adobe 的護城河不再是模型本身，而是計費、捆綁與界面。
Sora 應用不僅是展示模型的“演示器”，更是一個創意分發平臺。它打破了傳統的視頻製作流程（A 設備拍攝 → B 軟件編輯 → C 平臺發佈）。當生成與分發在同一時間完成，控制“導出 mp4”的權力已經被取代。
Adobe 擁有頂尖的編輯工具，但 OpenAI 搶佔的是文化潮流的發源地。未來，“創作的地方”就是“被觀看的地方”，而這並不是 Adobe。Adobe Firefly 的“按量計費”模式（每月點數刷新，超出需額外購買）雖然符合算力經濟，但與競爭對手的“免費額度 + 會員升級”模式相比，產品體驗差距明顯。許多用戶抱怨：自己已經付費訂閱 Creative Cloud，卻還要爲視頻生成功能再付一次錢。產品上的摩擦，最終就是用戶的流失。
估值風險
Adobe Q3 FY25 實現 59.9 億美元營收，同比增長 11%，市值約 1500 億美元，估值仍然享有“軟件型溢價”。但如果未來內容生產的質量高地被外部模型掌控，而 Adobe 只是“包裝層”，其利潤率與增長空間將不可避免地受到擠壓。
對於投資者來說，若 AI 視頻的競爭核心是“模型選擇”而不是“編輯器選擇”，Adobe 的商業模式可能很難再支撐 6~7 倍市銷率的估值。作爲“包裝層”，Adobe 同時被上下兩端擠壓：上游模型廠商掌握技術迭代，下游用戶需求快速變化。每一次模型質量的躍升，都會讓 Adobe 的差異化優勢消失。要麼投入巨資做前沿研究，要麼依賴外部供應商做“中轉檯”。Adobe 在 Firefly 中允許第三方引擎接入，短期看是務實之舉，長期看卻是戰略妥協。
爲什麼說 Sora 2 是拐點？
Sora 2 將質量、可控性、聲音、分發四個 Adobe 賴以生存的核心維度集中在一起。它不僅生成的畫面更真實，還能保證多鏡頭連續性、語音與音效的準確匹配，並通過社交化應用激勵用戶創作和二次創作。
Adobe 的優勢在於品牌、文件格式和企業市場滲透率。但如果新的生成式視頻模型讓傳統格式不再必要，這些優勢也會失效。Adobe 正在從“發明者”轉型爲“整合者”，而視頻生成正從“噱頭”進入“生產”。Sora 2 的出現，讓這一戰略風險不再被忽視：它模擬現實的能力足夠強大，並且通過社交應用形成閉環。而 Adobe 的應對措施（點數、捆綁、第三方接入）並不能解決根本問題——智能不在自己手裏。
最樂觀的情況，Adobe 只是一個“精美外殼”；最悲觀的情況，它將淪爲一個導出端口。無論哪種情況，Sora 2 都加快了這一進程。而對於一家估值仍被視爲“行業王者”的公司來說，這無疑是隱憂。
