科技股引領標普500、納斯達克齊創新高 亞洲股市有望追隨美股隔夜漲勢

AMD與OpenAI合作推動美股新高，亞洲股市預期積極

在AMD(AMD.US)與OpenAI達成重磅協議後，美股創下歷史新高，亞洲股市有望於週二迎來積極開局。標普500指数與纳斯达克综合指数周一双双收于历史高位，市場情緒高漲，投資者在美國政府停擺陰影下依然選擇押注未來增長。而股指期貨預示，日本、香港和澳大利亞股市將上漲。

日元看漲情緒降至三年多來最低

在亞洲，期權交易員對日元的看漲情緒降至三年多來最低水平，原因是偏好寬鬆政策立場的高市早苗幾乎確定將出任下一任日本首相。日元兌美元匯率下跌1.8%，跌破150關口，兌歐元匯率創下歷史新低，而長期債券因市場擔憂高市早苗的政策將需要更多政府支出並推高通脹而下跌。

日本長期債券的震盪似乎正蔓延至其他長期債券市場。澳大利亞10年期國債收益率週二早盤上漲5個基點。高盛警告稱，高市早苗的上任可能推高日本長期收益率，每發生10個基點的“日本國債特異性衝擊”，預計將給美國、德國和英國的收益率帶來約2至3個基點的上行压力。

全球債券市場關注點

今年以來，日本國債的走勢一直是全球同類債券的風向標，這個亞洲國家的超長期國債收益率飆升，放大了由財政赤字擴大擔憂所引發的市場動盪。高盛的警告使市場焦點更加集中在長期債券上。隨着各國政府加大借貸力度，且通脹被證明比預期更爲頑固，長期債券已受到密切關注。

此外，黃金在亞洲早盤交易中延續漲勢，接近每盎司4000美元。油價在上週下跌後維持了週一的漲幅，因OPEC+週末的溫和增產緩解了交易員對超大規模增產的擔憂。

AMD與OpenAI合作協議影響

AMD與OpenAI達成合作協議，該交易可能使後者獲得AMD約10%的股份。雙方將圍繞高性能圖形處理器展開多年的技術協作。這一合作被視爲AI計算能力佈局的重要轉折點，也引發投資者對AMD未來成長潛力的重新評估。

AMD與OpenAI達成的重磅協議是推動美股科技股整體上揚的主力。在科技股的引領下，標普500指數於週一連續第七個交易日上漲，爲五月以來最長連漲紀錄。

基金管理公司Navellier & Associates的創始人兼首席投資官Louis Navellier表示：“半導體板塊‘火勢正旺’。AI敘事繼續獲得動力。”Miller Tabak首席市場策略師Matt Maley則表示，隨着圍繞AI現象的“動物精神”再次得到提振，交易員大多忽略了美國政府關門等問題並不令人意外。

對於美股後市，以David Kostin爲首的高盛策略師表示，在美國，企業將迎來一個優於預期的財報季，因爲強勁的經濟和AI的穩固前景使得之前的預期顯得過低。他們還預計，所謂的“七巨頭”業績將超出預期。

Ritholtz Wealth Management的首席市場策略師Callie Cox指出，市場感覺“不可撼動”，這就是爲什麼有如此多的人在討論估值。她表示：“估值升高並不罕見，但盈利需要接過接力棒，漲勢才能持續。理想情況下，我們希望看到利潤支撐股價。”

Ameriprise的首席市場策略師Anthony Saglimbene認爲，目前對AI建設進行的某種程度投資可能無法產生投資者所期望的回報程度，一些領頭羊公司的估值可能需要向下調整。但他補充稱：“考慮到尚未以有意義方式利用AI的公司和行業的規模和範圍，我們並不那麼擔心正處於互聯網泡沫的邊緣。”