澳大利亚养老金行业对美国取消“报复性税收”表示赞善

澳大利亚高达4.1万亿澳元（约合2.7万亿美元）的养老金行业对美国政府取消所谓的“报复性税收”计划表示赞善与宽慰。该税收原本将提高外国投资者资产收入的税负，取消此税全面重燃了澳大利亚巨额养老金及全球机构投资者对美国市场，尤其是美股的投资热情。这一变化在周四带动了美国三大股指上涨，标普500指数与纳指均接近历史最高位。

根据金融行业的统计数据，澳大利亚养老金基金在全球最大规模经济体中已投资约4,500亿美元，涵盖基础设施、股票、美国国债、公司债等资产。

投资者反应

MLC资产管理公司的首席投资官丹尼尔·法默表示，看到该措施最终未获通过或被大幅削弱，的确让他们投资长期美国资产更加容易。法默指出，在某些资产类别（包括非上市地产和非上市基础设施）中，该税的影响“可能相当显著”。“这在某种程度上使这些市场重新以更少阻碍的方式向我们全面开放。”

澳大利亚退休信托基金ART的投资组合管理与韧性总经理安德鲁·费舍尔表示，“投资者仍会保持谨慎，我们也会继续评估，但从目前来看，这是相当不错的结果。”

政策背景与进展

美国总统唐纳德·特朗普主导的“一项宏大而美丽的法案”中的第899条被称为“报复税”，因为它只对美国认定税制不公平的国家提高税率，其中包括对大型科技公司（如Facebook与Instagram Meta Platforms Inc.）征收“数字服务税”的加拿大、英国、法国和澳大利亚。

美国财政部宣布与七国集团盟友达成协议，美国公司将被排除在其他国家部分税收之外，作为交换，美国政府将移除第899条的“报复性税收”条款。

澳大利亚财长吉姆·查默斯表示，他已直接向美国财政部长斯科特·贝森特表达直接的担忧观点，并在会面中得知对方正尽其所能推进问题解决。查默斯补充表示，澳大利亚将“继续建设性地参与”国际税收规则讨论。

澳大利亚养老金基金代表团今年2月访问华盛顿和纽约寻求更深层次且长远的美国市场投资机会，但关税不确定性上升迫使部分基金重新评估立场。

管理1,000亿澳元资产的Cbus Super首席投资官利·加文表示，这一原计划的潜在征税让他们对部分交易持谨慎态度。“我们今年在美国没有做任何基础设施交易，”他强调。“在潜在税改下为多年预测做承保变得困难，这让我们更为谨慎。”该税同样促使澳洲大型养老金与财富管理机构AMP Ltd.暂停长期限的美国投资规模。

澳大利亚退休金基金协会(ASFA)欢迎最新进展，但指出“仍有一段路要走”，因为相关修正案仍需立法者们在美国国会获得通过。ASFA政策与倡议领域首席责任官詹姆斯·科瓦尔在声明中表示：“该潜在的立法条款可能会改变我们在美国投资的风险回报结构，这对所有相关方都是不利结果。”