澳大利亞養老金行業對美國取消“報復性稅收”表示贊善

澳大利亞高達4.1萬億澳元（約合2.7萬億美元）的養老金行業對美國政府取消所謂的“報復性稅收”計劃表示贊善與寬慰。該稅收原本將提高外國投資者資產收入的稅負，取消此稅全面重燃了澳大利亞鉅額養老金及全球機構投資者對美國市場，尤其是美股的投資熱情。這一變化在週四帶動了美國三大股指上漲，標普500指數與納指均接近歷史最高位。

根據金融行業的統計數據，澳大利亞養老金基金在全球最大規模經濟體中已投資約4,500億美元，涵蓋基礎設施、股票、美國國債、公司債等資產。

投資者反應

MLC資產管理公司的首席投資官丹尼爾·法默表示，看到該措施最終未獲通過或被大幅削弱，的確讓他們投資長期美國資產更加容易。法默指出，在某些資產類別（包括非上市地產和非上市基礎設施）中，該稅的影響“可能相當顯著”。“這在某種程度上使這些市場重新以更少阻礙的方式向我們全面開放。”

澳大利亞退休信託基金ART的投資組合管理與韌性總經理安德魯·費舍爾表示，“投資者仍會保持謹慎，我們也會繼續評估，但從目前來看，這是相當不錯的結果。”

政策背景與進展

美國總統唐納德·特朗普主導的“一項宏大而美麗的法案”中的第899條被稱爲“報復稅”，因爲它只對美國認定稅制不公平的國家提高稅率，其中包括對大型科技公司（如Facebook與Instagram Meta Platforms Inc.）徵收“數字服務稅”的加拿大、英國、法國和澳大利亞。

美國財政部宣佈與七國集團盟友達成協議，美國公司將被排除在其他國家部分稅收之外，作爲交換，美國政府將移除第899條的“報復性稅收”條款。

澳大利亞財長吉姆·查默斯表示，他已直接向美國財政部長斯科特·貝森特表達直接的擔憂觀點，並在會面中得知對方正盡其所能推進問題解決。查默斯補充表示，澳大利亞將“繼續建設性地參與”國際稅收規則討論。

澳大利亞養老金基金代表團今年2月訪問華盛頓和紐約尋求更深層次且長遠的美國市場投資機會，但關稅不確定性上升迫使部分基金重新評估立場。

管理1,000億澳元資產的Cbus Super首席投資官利·加文表示，這一原計劃的潛在徵稅讓他們對部分交易持謹慎態度。“我們今年在美國沒有做任何基礎設施交易，”他強調。“在潛在稅改下爲多年預測做承保變得困難，這讓我們更爲謹慎。”該稅同樣促使澳洲大型養老金與財富管理機構AMP Ltd.暫停長期限的美國投資規模。

澳大利亞退休金基金協會(ASFA)歡迎最新進展，但指出“仍有一段路要走”，因爲相關修正案仍需立法者們在美國國會獲得通過。ASFA政策與倡議領域首席責任官詹姆斯·科瓦爾在聲明中表示：“該潛在的立法條款可能會改變我們在美國投資的風險回報結構，這對所有相關方都是不利結果。”