崔东树：锂电池出口退税对供需影响不大

财政部和税务总局取消光伏产品增值税出口退税，锂电池出口退税调整影响分析

崔东树在其个人公众号发文指出，财政部和税务总局于2026年1月8日联合发布公告，宣布将取消光伏等产品的增值税出口退税。他认为，降低锂电池出口退税有利于促使中国出口产品价格向合理水平回归，减少对海外消费者的“补贴”，同时有助于缓解贸易摩擦。

此次调整的时间点选择在1季度，国内装车用锂电池需求仅占全年的18%左右，产能放空约7个点，对行业电池供需影响不大，有利于下半年国内电池需求的供需平衡，降低碳酸锂的炒作空间。

新能源锂电池需求分析

新能源锂电池需求在4季度表现疲软，生产计划调减明显。新能源车需求受4季度补贴政策调控影响，锂电池的乘用车装车需求明显下调。新能源乘用车出口增长明显，带动新能源电池需求增长较好，尤其是比亚迪的超强贡献。

展望2026年，年初新能源电池需求将环比大幅下降，电池生产企业应减产休假以应对需求波动。新能源乘用车受车购税政策调整影响，年初销量环比4季度下降至少30%；新能源商用车在年末冲刺后，年初面临环比大幅下降；新能源乘用车出口虽好，但对独立电池供应商的电池需求拉动不大；美国储能需求对国内电池出口基本无明显拉动。

新能源乘用车国内零售的锂电池需求明显疲软，12月仅有6059万度，4季度走势偏弱。12月国内零售用锂电池增长15%，新能源乘用车分化明显，部分优秀企业的电池供给明显充裕。

新能源乘用车出口用锂电池分析

新能源乘用车出口走势超强，2025年4月以来稳定保持高位。2024年4季度受欧盟制裁加征关税影响，中国新能源乘用车出口锐减，电池需求不大。2025年12月出口电池增长99%，同比表现优秀。

2025年4季度比亚迪新能源车出口超强，较2024年电池出口需求占比提升13个百分点。比亚迪自身拉动出口用电池增长较大，社会电池供应商的出口整车用电池增长较小。

锂电池作为新三样的重要优势产品，出口表现优秀，利润高、市场好。2021年出口284亿美元，2022年出口509亿美元，2023年出口649亿美元，但2024年增速放缓。今年锂离子电池出口基本保持在60亿美元左右的月度平稳水平，7-10月上升到70亿美元的水平，11月回落到68亿美元。

中国锂电池出口的主要市场是欧盟，市场需求达到40%左右，2025年比2024年增长4个百分点。中国对美国锂电池的出口剧烈萎缩，2025年比2024年下降9.5个百分点。对美国的下滑相当于第三位的出口东南亚的总规模。

中国出口的结构主要去欧盟、东南亚和大洋洲、中东等地方。2026年欧盟对中国电池的出口的容忍度估计要下降，主动降低锂电池出口退税是明智之举。