全球资金流向生变!“Anthropic风暴”重创科技 价值股与债基成“新避风港”

美国市场股票型基金投资需求降温，全球资金流向价值股与债基

最新统计数据显示，尽管美国医药巨头礼来(LLY.US)和AI服务器制造领军者超微电脑(SMCI.US)的强劲财报提供了一定程度支撑，但由于全球资金对软件可能被AI颠覆的恐慌情绪，以及高估值科技股和动量贝塔策略的大规模抛售，美国市场股票型基金的投资需求明显降温。

LSEG Lipper的数据显示，截至2月4日当周，全球投资者买入美国股票型基金的金额仅为55.8亿美元，较前一周的108.2亿美元大幅下降约48%。

科技股与SaaS软件行业受冲击

今年1月，Anthropic推出的代理式AI编程工具Claude Cowork工具，以及本周推出的Claude Opus 4.6，加剧了市场对AI颠覆SaaS软件行业的恐惧。这两款工具分别能够执行多项文书工作和在多个领域全面领先，导致金融分析服务提供商FactSet等公司股价暴跌。

具体来看，美国大盘股类型的股票基金录得约11亿美元资金净流入，而中盘股与小盘股基金则分别出现约15.9亿美元和16.7亿美元资金流出。

在行业基金方面，投资者向价值板块注入21.1亿美元，向金属与采矿板块注入约14.4亿美元，而从科技板块撤出约23.4亿美元。

资金流向价值股与债基

美国债券型基金实现连续五周大规模资金净流入，规模高达111.1亿美元。短至中期投资级债券基金获得净投资约63.4亿美元，创下至少自2022年以来的单周最大规模。

市政债基金与抗通胀保值债券基金分别吸引23.8亿美元和13.4亿美元的显著全球资金净流入。

美国货币市场基金录得830.9亿美元资金净买入规模，创下自截至12月3日当周1050.8亿美元净流入以来的最大规模净资金流入数据。

全球资金流向显示，投资者们对于股票型基金的流动愈发转向价值与周期，把部分风险预算转向偏向价值的工业板块与金属矿业，这是一种全球资金从高波动动量贝塔策略、高估值与不确定性到更可见的价值现金流/稳健固定收益/实物资源类资产配置敞口的大规模轮动。