CINNO Research：消费场景深度重构 2025年中国AR销量达48万台首超VR

中国消费级XR市场结构性跃升，AR销量首次超越VR

根据CINNO Research的报告，2025年中国消费级XR市场在产业链国产化突破和消费场景深度重构的双重驱动下实现了结构性跃升。全年消费级XR总销量达到64.5万台，同比增长13%，其中AR以48万台的销量首次超越VR。预计到2026年，国内消费级XR市场将增长15%，而到2030年，AR消费级出货量有望突破500万台，占据终端市场的主导地位。

国内消费级市场格局重构

在AR领域，2025年国内消费级AR终端销量达到48.4万台，同比大幅增长71%，预计到2030年消费级出货量将突破500万台，占据终端市场主导地位。AR设备正从辅助工具向核心交互平台进化，重量上部分产品已接近普通近视眼镜，显示亮度和分辨率也实现了跨越式提升。AR设备正在加速渗透至教育、医疗、工业设计等场景，并预计在2026年将进一步拓展至更多细分领域。

相比之下，国内消费级VR市场遭遇阶段性寒冬，2025年全年销量仅16.1万台，创历史新低。头部品牌新品发布节奏显著放缓，在消费端面临用户热情消退、应用场景单一等挑战。尽管VR技术不断突破传统娱乐边界，但2026年由于内存涨价，直接影响高端VR一体机的销量，可能导致新机延迟发布，因此VR整体市场预测继续下滑。

技术趋势

在AR显示与光学方案方面，Micro OLED占据78%市场份额，索尼以60%份额主导，但视涯科技通过与雷鸟深度合作份额提升至39%，完成20亿元IPO融资标志国产供应链崛起。单绿色Micro LED在提示类AR眼镜渗透提速，销量同比增长203%，Rokid Glasses热销成主要推动力。Birdbath方案虽份额收缩仍以75%领先，雷鸟、XREAL在性价比与体验上持续突破。光波导仍然是以衍射光波导为主，一拖二光机方案成为目前不二之选。

在VR显示与光学方案方面，Fast LCD以90%份额主导，5,000元以上价格段Micro OLED渗透率提升至62%。光学方案中，Pancake技术以52%的销量份额占据半壁江山，其轻薄化设计推动设备便携性显著提升。然而，受制于高昂的制造成本，2025年Pancake份额出现小幅下滑，产业链正通过工艺优化与材料创新加速降本。预计2026年将会推出视场角在90°以内的轻量化Micro OLED+Pancake方案的VR设备，销量份额将会有小幅度增长。

价格与用户行为

AR通过规模化生产推动价格带下探，亲民产品涌现降低尝鲜门槛，同时AR高端头显和AR一体式眼镜也积极布局高端价格段。VR在4,000~5,000元价格段销量占比33%，主要是以小鸟看看PICO 4 Ultra为主。在整体销量低迷背景下，核心用户更愿为沉浸感技术支付溢价，高端市场呈现结构性升级特征。

品牌与投融资

在AR市场品牌竞争格局中，雷鸟以32%销量份额实现60%同比增长，稳居AR市场榜首。XREAL以18%份额紧随其后，与谷歌达成战略合作，共同开发基于Android XR系统的空间计算平台。乐奇旗下Rokid Glasses在下半年实现热销，连续多月登顶单品销量榜。阿里年底推出的AR一体式眼镜S1则以“通义大模型+高德导航/支付宝支付/淘宝拍立淘”的生态融合能力，在功能集成领域树立新标杆。

在VR市场品牌格局中，小鸟看看(PICO)以超40%的市占率长期稳居榜首，2025年Meta销量份额快速提升至超30%，与小鸟看看共同主导行业格局。

2025年全球VR/AR行业融资549亿元，国内达50.8亿元，比去年增加6.1亿元。AR硬件和终端厂商成为融资焦点，其中，融资金额较大的有JBD融资13.3亿元，芯视佳融资6亿元，宏禧融资5亿元；VITURE融资7.1亿元，Rokid融资6亿元，XREAL融资2亿元。

随着5G-A/6G部署、AI大模型融合及可穿戴生态完善，XR设备将向“下一代计算平台”进化，最终实现“人机共生”的智能交互新纪元。