日本保险业丑闻频发！四大寿险巨头悉数卷入 信任危机加剧或成股价“毒药”

日本保险业因丑闻陷入动荡，公众信任受损

日本保险业近期因一系列丑闻而面临信任危机。在日本政府推动个人增加投资的背景下，保险公司对员工监管不力的问题被曝光，进一步削弱了公众对行业的信任。

第一生命控股成为最新一家披露违规行为的公司。该公司及其子公司的64名派驻员工在2024年8月之前未经批准获取了超过1,000条数据。此外，包括住友生命保险公司在内的其他三大寿险公司也存在类似行为。保德信金融在披露员工不当销售行为后，已暂停在日本销售新的寿险产品90天。

行业影响与政策关注

日本保险公司过去也曾卷入价格操纵和不当销售等丑闻，但最新风波发生在金融行业尤为敏感的时期。随着人口老龄化加剧，政策制定者正努力推动家庭资产从储蓄转向投资。日本金融厅(FSA)计划设立一个部门，专门监管保险和资产管理行业，凸显出政策层面对保险公司的关注。

同志社大学教授Hajime Ota表示：“如果如此规模的丑闻持续发生，对整个行业的不信任可能会影响保险销售。”

市场表现与行业挑战

尽管利率上升通常有利于保险公司经营，但日本保险股表现仍逊于大盘。过去一年，东证指数上涨42%，而保险指数仅上涨32%；同期日本银行股指数则大涨76%。

专家指出，这些不当行为源于庞大的销售队伍在不断萎缩的人口市场中激烈争夺业务。截至2024财年末，日本个人寿险及年金保单的总余额为883.1万亿日元（约合5.8万亿美元），较上一财年减少约10万亿日元。

福冈大学教授、前保险业从业者Nobuyasu Uemura表示：“无视客户需求的销售竞争正在加剧，而公司却无法有效掌握一线销售发生的情况。企业在管理运营时，不能过度专注于销售和利润。”