中国证券投资基金业协会起草《私募投资基金信息披露实施细则》征求意见稿

中国证券投资基金业协会为规范私募投资基金信息披露行为，保护投资者合法权益，促进私募投资基金行业规范健康发展，起草了《私募投资基金信息披露实施细则（征求意见稿）》及《私募投资基金信息披露重要内容模板（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。下一步，协会将根据公开征求意见情况进一步完善上述规则后发布，并对基金信息披露备份系统进行改造，具体上线时间另行通知。

《信息披露细则》主要内容

《信息披露细则》共七章五十一条，主要包括以下内容：

内容分类 具体要求
私募证券基金定期报告披露要求 细化净值披露和定期报告中财务情况、杠杆水平、关联交易等具体披露要求；明确直接投资和涉及嵌套情形下投资资产的穿透披露要求；对投资资产占比超过基金净资产一定比例的，披露具体信息；细化跨境投资的披露要求；明确审计要求中“主要投向”的具体标准。
私募股权基金定期报告披露要求 细化净资产、杠杆水平、关联交易等具体披露要求；明确投资标的披露要求，包括投资行业、投资本金和账面价值等；明确直接投资和涉及嵌套情形下投资标的的穿透披露要求；明确审计要求中“管理规模较大且自然人投资者较多”的具体标准。
私募基金临时报告和清算报告披露要求 明确临时报告“重大关联交易”的披露内容；细化清算报告的披露内容，强调私募基金完成清算前，应持续披露。
信息披露内容模板及备份要求 要求管理人向投资者披露信息的具体内容不少于《重要内容模板》的要求；明确信息披露备份平台相关要求；明确私募基金信息披露文本要求、事务管理及保密要求。
自律管理 明确协会对私募基金管理人、托管人、销售机构、服务机构及其从业人员在信息披露活动中的相关行为实施自律管理，可采取谈话提醒、书面警示等自律管理措施。
发布时间 《信息披露细则》自2026年9月1日起施行，协会2016年2月4日发布的《私募投资基金信息披露管理办法》同时废止。

公众可以于2026年3月27日前通过电子邮件方式提出反馈意见（电子邮箱：[email protected]），反馈格式请参照“征求意见反馈格式”。