Omdia：2025年四季度全球云基础设施支出达1109亿美元 同比增长29%

2025年第四季度全球云基础设施服务支出增长29%，云厂商加大AI基础设施投资

根据Omdia数据，2025年第四季度全球云基础设施服务支出达到1109亿美元，同比增长29%，连续第六个季度实现超过20%的增长。这一增长趋势反映了企业对AI需求的增加，从实验阶段转向生产部署阶段，推动顶级云厂商加大投资以扩展AI基础设施容量。Omdia预测，2026年全球云基础设施服务支出将增长27%，市场竞争将更加依赖于基础设施规模、资本效率和AI智能体相关平台能力。

云服务提供商增长情况

2025年第四季度，亚马逊云科技(AWS)的增长加速至24%，微软Azure和谷歌云分别实现39%和50%的同比增长。AI需求的增长不仅推动了GPU等专用算力的需求，也促进了CPU、存储和网络等更广泛基础设施的需求增长。企业正加速构建围绕AI agent、工作流和数据整合的AI应用，对具备编排、扩展与治理能力的一体化云环境的需求持续增长。

AWS、微软Azure和谷歌云均报告订单积压持续增长，反映出需求持续强劲，企业在AI和云基础设施领域的投入意愿增强。2026年，AWS预计资本支出将达到2000亿美元，较2025年约1320亿美元增长超过50%；微软报告其季度资本支出375亿美元，同比增加近150亿美元；谷歌将2026年资本支出指引上调至1750亿至1850亿美元，较上一年实现翻倍增长。

云厂商的AI基础设施投资与市场策略

Omdia高级总监Rachel Brindley指出，云厂商面临的挑战不仅是快速扩展产能以满足激增的需求，更在于如何在投资节奏、资源配置与全球运营效率之间实现更具纪律性的平衡。AI持续推高基础设施需求，但各类约束仍未缓解。在此背景下，能够以更高效率、更具针对性实现扩张的厂商，将在下一阶段竞争中占据更有利的位置。

竞争正从模型接入与基础设施规模，进一步向应用层延伸，尤其体现在AI agent的开发与部署能力上。Omdia高级分析师章一表示，企业客户更关注这些能力能否融入现有系统、工作流与数据环境，并在生产环境中稳定运行、实现规模化。这一趋势正推动云厂商持续加大在工具治理、工作流编排及部署能力方面的投入，助力AI更快实现规模化落地。

AWS在2025年第四季度继续保持全球云基础设施市场领先地位，市场份额为32%，营收同比增长24%。AWS的积压订单达到2440亿美元，凸显出持续强劲的市场需求。AWS推出了包括Kiro、Amazon Quick、Transform和Connect在内的一系列产品化agent解决方案，加速将模型能力转化为可落地的业务价值。在基础设施层面，AWS持续扩展其全球布局，正在欧洲和美国加大数据中心容量投资，以满足不断增长的AI算力需求。

微软Azure在2025年第四季度继续保持全球第二大云服务提供商的位置，市场份额为22%，营收同比增长39%。微软持续扩展Azure AI Foundry的模型生态，新增Mistral Large 3、GPT-5.2和Claude Opus 4.6等模型，进一步强化其作为企业级多模型AI平台的定位。在基础设施方面，微软于2026年2月宣布其沙特阿拉伯东部数据中心区域将于2026年第四季度正式启用，进一步拓展其本地化云与AI基础设施布局。

谷歌云在2025年第四季度继续保持全球第三大云服务提供商地位，实现50%的强劲同比增长，市场份额提升至12%。截至季度末，其积压订单达到2400亿美元，较第三季度的1577亿美元大幅增长，显示出需求可见性显著提升。谷歌云持续完善其企业级AI平台Vertex AI，新增包括Gemini Embedding、Gemini 3.1 Pro以及Nano Banana Pro/2在内的多项能力，进一步强化企业在检索、复杂推理和多模态生成方面的应用能力。