智能手机市场或现创纪录出货萎缩! 存储超级周期之下，等待消费电子的是“至暗时刻”

全球智能手机市场面临史上最严重萎缩，存储芯片短缺加剧

科技领域研究机构Counterpoint Research最新预测显示，全球智能手机市场出货量预计将大幅下滑13.9%，降至10.8亿部，这一预测较2月的预期进一步下调，主要由于DRAM/NAND存储芯片短缺和核心零部件价格上涨。

Counterpoint强调，全球芯片供应紧张因伊朗战争而进一步加剧。在AI基建狂潮驱动的“存储芯片超级周期”背景下，全球股票市场消费电子板块成为最大输家。AI基础设施建设引发存储芯片价格和需求的飙升，但红利主要向存储芯片产业链上游倾斜，对下游传统消费电子市场形成巨大逆风。

存储芯片价格飙升对智能手机市场的影响

TrendForce的行业价格监测数据显示，2026年第二季度全球移动端DRAM内存芯片合约价环比上涨近78-83%，LPDDR5X等内存价格同比涨幅可能累计超过两倍。这导致内存成本在智能手机物料成本中占比从10-15%大幅提升至约30-40%，直接推高了整机成本并压缩了中低端设备利润空间。

低价消费电子市场受到的冲击最为严重。随着芯片制造商将产能转向人工智能相关的高性能芯片组件，入门级PC、智能手机等消费电子设备的生产经济性下降，低端智能手机受到的冲击最为严重。

数据显示，第一季度全球智能手机批发价格意外上涨14%，而出货量则同比下降3.1%。部分售价低于150美元的机型可能因存储组件高昂成本与需求萎靡而从消费电子市场上消失。

高端智能手机市场的韧性

高端旗舰智能手机机型因核心消费者群体对价格敏感性较低，以及对端侧AI功能和更庞大存储的要求而维持较高容量推动了平均价格上扬。Counterpoint预测数据显示，苹果在2026年的整体出货量预计将保持持平，明年则有望小幅增长5%。

三星电子第一季度销量保持稳定，Counterpoint预计其全年出货量仅下降4%。得益于稳定的芯片供应体系和持续一致的产品线增长势头，三星的出货以及利润率表现也将优于整体消费电子市场。

高盛最新判断是，2026年存储涨价幅度将远超此前给出的乐观预期，将DRAM存储芯片价格涨幅预测从约150%大幅上调至250%-280%，NAND价格涨幅预测从约100%上调至200%-250%。

TrendForce的分析报告指出，全球约70%的先进存储产能正被AI数据中心服务器吸纳，导致用于智能手机等消费级内存资源严重不足。由于存储芯片制造的产能扩张周期长达2-3年之久，现有产能增长远远无法满足需求，从而加剧供不应求态势并预计持续至2027-2028年才可能有所缓解。