香港財庫局：深化內地與香港金融市場聯通 促進資金、產品、機構和人才的雙向流動

香港特區政府推動金融市場聯通，資本市場和債券市場增長顯著

香港財經事務及庫務局局長陳浩濂在2025財新夏季峯會上強調，香港特區政府一直致力於深化內地與香港金融市場的聯通，促進資金、產品、機構和人才的雙向流動。近年來，香港資本市場和債券市場均取得顯著增長。爲進一步推動市場開放與互聯互通，香港正在積極與內地監管機構合作，推動一系列措施落地，包括計劃推出內地政府債券期貨，並研究擴大南向債券通的投資者資格，納入更多非銀行金融機構，如證券公司與保險公司。

香港在“一國兩制”的制度下，憑藉資金自由進出、穩健的法治基礎、完善的金融基建以及與國際接軌的監管制度，已發展成爲亞洲領先的國際金融中心。在最新一期《全球金融中心指數》中，香港繼續排名全球第三，亞洲第一；香港並在投資管理、保險業與融資等多個領域名列全球第一，充分反映香港的綜合實力與國際信心。

資本市場增長情況

今年五月底，香港股票市場總市值達到40.9萬億港元，較去年同期上升24%；今年前五個月平均每日平均成交額超過2400億港元，較去年同期上升超过一倍。今年前五個月的首次公開招股集資金額達到777億港元，較去年同期上升超过七倍。其中有26家來自內地的新上市公司，凸顯香港把國際資金“引進來”投資內地企業的重要功能。

債券市場增長情況

2024年香港是亞洲區最大的亞洲國際債券發行中心，連續17年排名區內第一。2024年相關發行總額超過1300億美元，同比增長50%。同時，香港已成爲離岸人民幣債券發行的首選平臺。2024年，在港發行的離岸人民幣債券總額達10716億元人民幣，同比增長超过36%。

爲進一步促進發行，香港已將在香港發行的所有內地各級地方政府債務票據納入利得稅豁免範圍。這一舉措安排大大提升內地地方政府在香港發債的吸引力，進一步鞏固香港在人民幣國際化進程中，作爲國家金融開放的“試驗田”角色。

香港也積極推動“互換通”的深化發展。中國人民銀行、香港證監會（證券及期貨事務監察委員會）與香港金融管理局已於今年五月共同宣佈，將延長利率互換合約期限至30年，並推出以貸款市場報價利率（LPR）爲基準的新產品，進一步拓展風險管理工具的深度與廣度。

在流動性支持方面，香港亦與人民銀行合作推出人民幣貿易融資流動資金安排，總額度爲1000億元人民幣，協助銀行爲企業提供跨境人民幣融資服務。此舉將進一步支持實體經濟發展，強化人民幣作爲國際貿易與投資貨幣的功能。