随着中美贸易关系的缓和，90天的关税豁免期已经引发了一场大规模的“抢出口”现象，这导致了美国航线的运费急剧上升，预计美西线的运费可能增长100%。
根据京报网的报道，目前美国航线的舱位几乎已经满员，预订难度大幅增加。数据显示，截至5月底，美西航线的运费已经上涨了60%至100%，而美东航线的运费上涨超过了30%。业内人士预计，6月份美西线的运费可能会翻倍。
当前的这一热潮为航运和出口相关行业带来了投资机会，但同时也给出口企业带来了成本上的压力。
广发证券的研究报告指出，美国航线运费上涨对市场的影响主要体现在两个方面：
第一个影响是为美国航运板块带来了投资机会。从历史来看，航运公司的股价与运费之间存在高度相关性，去年的“红海事件”引发的运费上涨就带动了航运板块股价的大幅上涨。在当前供需缺口下，美国航线的运费上涨预期较高，值得关注航运投资机会。不过，与去年全球范围内的运费上涨不同，本轮运费上涨主要集中在美国航线，主要是由“抢出口”现象引起的。
其次，美国航线运费上涨对美国出口链构成了潜在的压力。回顾去年上半年“红海事件”期间全球航运运费上涨的情况，对美国出口链主要产生了两方面的影响：
（1）收入方面：对于代工等业务，虽然主要由FOB条款结算，即运费由海外进口商承担，但航运供给不足会影响公司的出货（无法获得集装箱），高昂的运费也可能导致进口方推迟下单，最终影响到收入；
（2）成本方面：对于跨境电商/自主品牌等业务，大多通过CIF条款结算，运费上涨会直接增加成本压力。
对于希望规避美国航线压力的投资者，广发证券建议关注对欧洲出口的机会。一方面，本轮运费上涨主要集中在美国航线，欧洲航线的上涨幅度相对较小，成本压力更易控制；另一方面，中欧关系的预期改善，欧洲对海风、逆变器等的需求有望恢复，中国摩托车、新能源车等在欧洲市场也在积极扩大份额。
到2025年第一季度，汽车、家用电器、机械设备等出口链行业的扩张比率显著提高。
兴业证券的研究报告指出，2025年第一季度，依赖主营业务实现增长的行业中，出口链行业占比较多。在经营收益增速超过10%的申万一级行业中，钢铁、有色金属、电子、机械设备、家用电器、汽车、通信满足条件，而农林牧渔（289.5%）与建筑材料（99.4%）的经营收益增速也较高，这些行业都属于出口链的细分行业。
同时，出口链、内需链及部分周期性行业在2025年第一季度的战略扩张加速。出口链上的汽车、家用电器、轻工制造，内需相关的商贸零售、美容护理，周期性大类的煤炭与钢铁，均显示出加速的战略扩张趋势。
