中国家庭50万亿 “闲钱” 要入市？港股通爆买背后藏着这些机会！

中国家庭现金储备巨大，部分资金或将流入股市

汇丰全球研究报告《What to do with RMB 160trn (USD22trn) in cash?》显示，中国内地家庭持有的现金高达160万亿元人民币（约22万亿美元），这个数字相当于英国和法国住房总价值的总和。

如果将这些现金全部换成100美元钞票，其体积足以装满7000个20英尺当量单位的集装箱，堆叠起来的高度甚至超过珠穆朗玛峰数倍。

汇丰估计，其中约50万亿元人民币（6.5万亿美元）属于“超额储蓄”，即超出退休所需金额的资金。

资金流向预测

汇丰认为，这部分资金可能会开始流入股市。2024年，股票仅占中国家庭金融资产的10%，远低于2021年的15%和2010年的20%。

今年年初以来，通过港股通流入香港的资金创下记录，达到800亿美元。按目前速度，全年可能达到1800亿美元，相当于2024年流入美国股票的外资的一半。

这些资金主要流向高增长的互联网和电动汽车公司，以及高收益公司。

背后推手

汇丰指出，养老金改革加速和内地低利率环境是两大推动因素。政府提高退休年龄和推广私人养老金，以及银行存款的低利率，促使家庭将更多资金投向股票、保险等非现金资产。

汇丰得出的结论包括：中国内地家庭对购买香港股票有强烈意愿，这影响了香港股票的贴现率；香港融资活动得到支持，中国公司在香港能筹集更多资金；预计香港将越来越多地成为中国家庭进入股票和全球资产的门户。

普通人应看懂的信号

资产配置需要调整，现金占比过高的家庭可能需要增加股票、养老金产品等配置；香港成为全球投资跳板，内地家庭通过港股通购买全球资产；高成长赛道（科技、创新药等）和高股息资产（金融、消费龙头）可能持续受到追捧。

面对这50万亿的“资金迁徙”，你的钱袋子准备好了吗？