Canalys：2025年第二季度美國智能手機出貨量同比增長1%

2025年第二季度美國智能手機市場出貨量同比增長1%，供應鏈轉移加速

根據Canalys（現併入Omdia）的最新研究，2025年第二季度美國智能手機出貨量同比增長1%，廠商在關稅擔憂下持續提前備貨。由於中美談判結果不明朗，供應鏈轉移步伐加快，中國組裝的智能手機在美國出貨中的佔比已從2024年第二季度的61%大幅下降至2025年第二季度的25%。大部分份額由印度承接，其中“印度製造”的智能手機出貨量同比激增240%，目前已佔美國進口智能手機總量的44%，而2024年第二季度這一比例僅爲13%。

主要品牌出貨量變化

2025年第二季度，iPhone出貨量同比下滑11%，降至1330萬部，此前在第一季度曾實現25%的強勁增長。三星表現亮眼，出貨量同比大增38%，達到830萬部。摩托羅拉延續其在美國市場的穩步擴張，同比增長2%，出貨量達320萬部。谷歌和TCL分別位列前五，谷歌出货量同比增長13%至80萬部，而TCL則出現下滑，同比下降23%，出貨量爲70萬部。

廠商應對地緣政治格局變化

Canalys首席分析師Sanyam Chaurasia表示：“2025年第二季度，印度首次成爲面向美國市場智能手機的主要生產中心，這在很大程度上源於蘋果在中美貿易不確定性加劇下加快了供應鏈向印度的轉移。”蘋果近年來不斷擴大在印度的產能，並在2025年將印度的大部分出口資源優先供應美國市場。蘋果目前已在印度啓動iPhone 16系列Pro機型的生產與組裝，但要滿足Pro系列的大規模出貨，仍依賴中國成熟的製造體系。

除了蘋果，三星與摩托羅拉也在逐步提高其面向美國市場的印度產能佔比，但相較蘋果而言，調整速度更慢、規模也更小。摩托羅拉與蘋果一樣，核心製造依然集中在中國，而三星則主要依賴越南作爲其智能手機的主要生產基地。

廠商提前備貨以應對關稅風險

Canalys高級分析師Runar Bjorhovde表示：“爲了應對下半年可能出臺的關稅政策，廠商持續提前出貨，並維持高庫存水平。蘋果在第一季度末迅速提升庫存，並在第二季度維持這一水平。三星則在第二季度大幅增加庫存，推動其出貨量同比增長38%，主要得益於Galaxy A系列的強勁表現。儘管廠商積極備貨，但整體市場僅同比增長1%，這表明在經濟壓力加劇的背景下，終端需求依舊低迷，出貨量與實際銷售之間的差距正在擴大。即便智能手機最終繼續被排除在加稅清單之外，其他諸多品類仍將受到影響，進而可能改變消費者的支出模式，並抑制2025年下半年的智能手機需求。”

市場分化加劇，中小品牌面臨挑戰

Canalys高級分析師Runar Bjorhovde補充道：“隨着本地化運營要求的提升、關稅政策的不確定性以及市場需求承壓，中小型廠商在美國市場的吸引力正在減弱，HMD宣佈縮減其美國業務便是一個典型例子。在美國市場實現長期成功的關鍵在於規模優勢，但目前市場份額超過90%被前三大廠商牢牢掌控，其餘廠商只能在預付費運營商或非運營商渠道中尋求有限的機會。目前，一加和Nothing正嘗試繞過運營商渠道，通過品牌官網、BestBuy、Walmart和亞馬遜等零售平臺拓展市場。但兩者在美的出貨規模仍然有限，其擴張前景更多依賴於在其他區域的增長表現。要提升美國市場對中小廠商的吸引力，或許需要降低進入運營商產品組合的投入門檻，或爲廠商建設自有線下門店提供新的激勵機制。”