克而瑞地產：7月多地優質宅地集中入市 平均溢價率達9.9%創近4個月新高

7月土地市場成交規模環比回落，核心城市土地市場復甦預期增強

根據克而瑞地產的最新報告，7月土地市場成交規模出現季節性環比下降。7月土地成交建築面積和金額環比分別下降13%和18%，同比建面下降15%，金額持平，顯示出土地供給質量的優化趨勢。截至7月25日，本月供應建築面積6181萬平方米，環比增加18%，供應規模連續兩個月增加。7月平均溢價率爲9.9%，創下2025年二季度以來的月度新高。預計2025年下半年，土地市場將釋放更多穩定信號，特別是那些集聚了大量外來人口的核心城市和經濟發展水平較高的中小城市，將成爲市場復甦的重要支點。

土地供應與成交情況

土地供應方面，截至2025年7月25日，7月土地供應建築面積6181萬平方米，環比增加18%，同比下降17%，延續縮量趨勢。一線城市中，北京和深圳有宅地供應，其中北京供應1宗宅地，深圳供應2宗。上海在第六輪土拍後，本月暫停供地。深圳寶安區中心板塊宅地出讓底價64.09億元，總建築面積14.5萬平方米，起拍樓板價4.42萬元/平方米。北京順義區中央別墅板塊掛牌宅地出讓底價10.3億元，容積率1.6，規劃建築面積3.68萬平方米，起拍樓板價2.8萬元/平方米。

二線城市中，重慶、西安、長沙、成都、瀋陽、武漢等出讓建面超過50萬平方米，其中西安、武漢出讓底價超過30億元。寧波江北區洪塘板塊商住地塊爲二線城市出讓底價最高的地塊。

土地成交方面，截至7月25日，全國經營性土地招拍掛成交4194萬平方米，同比下降15%，降幅較上月增加了11個百分點。本月成交金額1320億元，同比持平，土地市場延續控量提質。上海成交金額達到290億元，其餘城市均在100億元以下，所有城市成交土地建面均小於70萬平方米。本月平均樓板價3147元/平方米，同比上升17%。

市場熱度與重點地塊

市場熱度方面，7月平均溢價率爲9.9%，爲二季度以來新高。一線城市溢價率大幅攀升至25.7%，創下2025年以來月度新高，三線城市溢價率小幅上升至4.6%，二線城市溢價率小幅下降至6.2%。上海、深圳多宗優質宅地拍出了20%以上的高溢價率，上海徐匯衡復地塊、深圳南山前海地塊刷新了兩座城市各自的樓板價新高。

7月土地流拍率爲9%，仍在近年低位。武漢、濟南、西安均有宅地流標或撤牌，因未來銷售前景確定性不足或未達出讓預期，未能成功如期出讓。

重點地塊方面，7月份高單價宅地數量有所增加，本月共有8宗宅地成交單價超過5萬元/平方米。上海虹口區北外灘地塊由綠城以64.7億元競得，成交樓板價爲12.66萬元/平方米，溢價率46.33%。徐匯衡復地塊以20萬元/平方米的單價刷新了全國樓板價紀錄，由浙江民企祺祥旺宇以12.25億元競得，溢價率22.38%。