全球晶圓代工領域的龍頭企業臺積電計劃向其海外子公司投資100億美元，這標誌着該公司爲規避匯率風險而進行的最大規模的資本操作。這一策略旨在減少外匯對沖的成本，並提高其在匯率風險管理方面的資金靈活性。
6月25日，根據報道，臺積電的全資子公司臺積電全球有限公司（TSMC Global Ltd.）已批准了一項計劃，即向其母公司發行價值100億美元的新股以增加資本，目的是降低外匯對沖的成本。
新加坡Robeco亞洲主權策略師Philip McNicholas指出：
外匯市場的波動性增加通常會導致銀行調整保證金要求。通過發行新股並立即注入資金，公司能夠更好地管理現有和新的對沖頭寸的保證金要求。美元現金對於公司在海外的業務同樣重要，因爲這些業務需要持續進行對沖。
近期新臺幣的強勢表現引發了市場對中國臺灣地區出口導向型經濟的擔憂。作爲蘋果和英偉達的主要芯片供應商，臺積電的CEO魏哲家在6月表示，新臺幣的強勢已經導致公司運營利潤率下降了幾個百分點。
根據中國臺灣地區投資審議委員會的聲明，這次資本注入主要用於一般性投資，包括銀行存款和債券。聲明中提到，資本注入的目的是爲了讓臺積電將自身的外匯持有轉移到子公司，以降低避險成本。
臺積電環球公司負責管理海外投資和避險業務，這次資本注入將爲其提供更大的資金靈活性來管理匯率風險。值得注意的是，這是該公司自2024年以來第三次進行類似的操作，且規模遠超前兩次。這些增資操作都發生在新臺幣升值趨勢明顯的時期。
華僑銀行高級外匯策略師Christopher Wong表示，這類操作的常見手段之一是自然對沖，企業可以用美元收入來匹配美元負債，同時爲美國的資產和擴張計劃提供資金，減少外匯轉換的風險。
新臺幣近期表現強勁，5月份，新臺幣曾創下自1980年代以來的最大單日漲幅，匯率對沖成本今年大幅上升，一年期隱含波動率在週三達到了2011年以來的最高水平。
新臺幣的強勢對臺灣地區的出口商造成了損害，因爲海外銷售獲得的美元在兌換成本幣時金額減少，或者需要提高海外售價，從而面臨需求下降的風險。
臺積電的CEO魏哲家在6月向股東表示，本幣的強勢已經導致公司運營利潤率下降了幾個百分點，這突出顯示了匯率波動對這家全球最大的晶圓代工廠商業績的直接影響。
