余伟文：香港商业房产贷款信贷风险可控 设立“坏帐银行”不符银行稳健情况

香港金管局总裁余伟文谈银行贷款风险及“坏帐银行”传闻

香港金管局总裁余伟文近日撰文指出，第二季末香港银行特定分类贷款比率为1.97%，与3月底的1.98%相近，存在上升压力，主要受商业房地产信贷影响。金管局持续监控银行业稳健发展，认为商业房地产贷款风险可控，且当前香港银行稳健经营、财务实力雄厚，无需设立“坏帐银行”。

余伟文提到，全球商业房地产受电子商贸和居家工作影响，香港亦不例外。办公室落成量上升导致2025年上半年商用物业价格和租金持续调整。高利率环境加重了商业房地产发展商及投资者的偿债负担，引发市场对银行风险管理能力的担忧。

金管局和银行业界强调，即使房地产价格和租金下跌，银行在检视信贷额度时会综合考虑借款人的信贷需求、财务状况及还款能力，不会单纯因物业抵押品价值变化而调整额度。银行不会仅因租金收入下跌而要求即时还款。若借款人财务状况不稳定违反贷款协议，银行会先协商调整还款方案，仅在无法解决的情况下采取信贷行动。

余伟文表示，香港银行对本地地产发展及投资贷款的风险敞口主要面向财务状况良好的大型本地企业。对于中小型地产发展商及投资者，银行已采取信贷风险缓冲措施，相关贷款大部分有抵押品，且银行未对任何单一借贷人过度集中。

关于“预期信用损失”的会计计算方法，余伟文澄清，这仅是会计用途的表述，不代表坏帐，不能作为评估银行资产质量的依据。他指出，特定分类贷款比率受宏观经济调整及利率水平影响，近年有所上升，但仍远低于1999年亚洲金融风暴后的7.43%。

根据资本充足率、拨备覆盖率和财务实力三项指标，香港银行体系资本充裕、拨备充足，具备良好财务实力应对市场波动。尽管信贷风险增加，银行盈利模式未受影响。余伟文强调，设立“坏帐银行”是银行资产负债表严重问题时的非常之举，与香港银行当前稳健经营、财务实力雄厚的情况不符。