瑞銀：30%亞太區家族辦公室計劃未來五年增加對大中華區投資

瑞銀《2025年全球家族辦公室報告》揭示亞太區投資趨勢與挑戰

根據瑞銀髮布的《2025年全球家族辦公室報告》，亞太區家族辦公室在未來五年的投資計劃顯示出對區域市場的重視。超過一半的家族辦公室計劃增加對亞太區（大中華區除外）的投資，同時有30%计划增加对大中华区的投資。在未來12個月內，22%的家族办公室计划增加对印度和中国台湾省的投資，而39%计划增加对中国的投資。

在資產配置方面，亞太區家族辦公室的首選資產類別爲已發展市場股票和債券。2024年，亞太區家族辦公室平均配置於已發展市場股票的比例爲24%，債券爲20%。48%的家族辦公室希望在未來5年內增加對已發展市場股票的投資，而40%希望增加對新興市場股票的投資。

傳承計劃與財務目標

傳承計劃是亞太區家族辦公室關注的重點。近六成家族辦公室計劃讓下一代參與董事會，49%計劃讓下一代擔任管理或執行職務，這一比例高於全球同行的31%。

在財務目標面臨的威脅方面，70%的家族辦公室強調了貿易戰的影響，52%擔心重大地緣政治衝突，其次爲更高的通脹。展望未來五年，61%的受访者擔心重大地緣政治衝突，53%擔心可能因潛在的嚴重貿易爭端而導致全球經濟衰退。

投資策略與風險管理

儘管存在擔憂，59%的家族辦公室計劃在2025年承擔與2024年同等的投資組合風險，並忠於其投資目標。然而，38%的受訪者強調在管理投資組合風險時很難找到合適的風險抵消策略，29%的受訪者指出避險資產仍有不可預測性。在此背景下，40%的受訪者認爲更加依賴基金經理的選擇和/或主動管理是增強組合分散投資的有效方式，其次方式爲對沖基金（31%）。幾乎同樣多的受訪者（27%）正在增加持有非流動性資產，21%的受訪者預計於未來五年內貴金屬的配置將大幅或適度增加。

瑞銀財富管理策略客戶部主管Benjamin Cavalli表示，在面對市場波動加劇、對全球經濟衰退擔憂、以及4月初幾乎前所未見的市場拋售之後，瑞銀的最新報告正作出提醒世界各地的家族辦公室正專注於爲下一代保護財富，因此他們的首要目標是追求長遠並穩定的投資方法。