中金：長假期間 市場關注哪些熱點？

節後A股市場展望：穩健表現預期與“十五五”規劃政策預期升溫

中國大陸國慶節和中秋節假期接近尾聲，期間國內外AI產業進展密集發佈，國內工業企業利潤增速回暖。A股休市期間，港股震盪微漲，亞洲股市走高，節後“十五五”規劃政策預期有望升溫，预计節後A股市場將延續穩健表現。

假期市場表現

A股休市期間，港股市場先上漲後回調，恒生指數三日內上漲0.38%，恒生科技指數上漲1.31%。海外市場方面，美股繼續上行，標普500指數上漲0.77%，纳斯达克指數上漲1.24%。日經225指數單日上漲4.75%，韓國KOSPI指數單日上漲2.70%。金價在10月1-6日期間上漲2.87%。

國內經濟數據顯示，9月30日至10月5日全社會跨區域人員流動量達17.7億人次，同比增長5.2%。國慶檔電影票房超過15億元，但相比過去兩年有所回落。9月製造業PMI爲49.8%，相比8月有所回升。8月工业企业利润同比增長20.4%，1-8月累计同比增長0.9%。

政策與產業動態

中央政治局9月29日召開會議，研究制定“十五五”規劃重大問題，並決定10月20-23日召開第二十屆四中全會。財政部、商務部聯合印發消費新業態新模式新場景試點和國際化消費環境建設工作通知，擬支持50個左右試點城市。DeepSeek和智譜發佈新模型，多家國產芯片宣佈適配。

海外方面，美國聯邦政府停擺導致9月就業等數據暫緩公佈。美國9月ADP就業數據低於市場預期，私營部門減少3.2萬個就業崗位。Anthropic發佈Claude Sonnet 4.5，OpenAI發佈新一代影音生成模型Sora 2，並與三星、SK海力士、AMD達成合作。美國新一轮關稅10月1日起生效，對進口藥品徵收100%關稅，對廚房櫥櫃、浴室櫃及相關產品徵收50%關稅。

行業配置建議

展望節後，建議關注AI算力和機器人等相關產業鏈，創新藥、消費電子、電池和有色金屬等行業，以及工程機械、電網設備、養殖業與飼料等行業。同時，關注“十五五”相關領域，預計二十屆四中全會將審議“十五五”規劃建議。

本文來源自“中金點睛”公衆號，FOREXBNB編輯：蔣遠華。