五年暴涨60%的美国汽车保费终迎“冷却期“，但关税或再点燃火苗

美国汽车保险费用经历飙升后开始企稳回落，但关税政策可能影响这一趋势

经济学家们在分析美国月度通胀数据时，除了关注关税对物价的影响，还应注意到汽车保险费用的变动。过去几年，美国养车成本大幅攀升，新车均价已达4.9万美元，特朗普政府的关税政策可能进一步推高这一价格。同时，高端新技术的应用等因素也推高了汽车零部件、维修及保养成本。

涨幅最大的是保险费用：过去五年间，汽车保险费用累计上涨60%，平均月保费约达213美元。2024年4月，汽车保险年度通胀率曾达到23%的峰值，如今已降至温和的5.3%，且这一较低的年度涨幅有望持续。

汽车保险费用上涨的原因

汽车保险费用的飙升始于2020年新冠疫情初期。供应链中断（如半导体短缺）导致新车价格上涨，而无力购买新车的消费者转向二手车市场，又推高了二手车价格。这意味着车辆发生事故后的重置成本大幅上升。

新车搭载的各类数字技术（如摄像头、传感器和处理器）也增加了维修成本。全球变暖引发的极端天气增多，导致更多车辆在洪水和风暴中损毁。此外，车祸的严重程度也在上升，这些因素都推高了保险公司的成本，整个行业在汽车保险承保业务上经历了数年的净亏损。

汽车保险费用趋稳的原因

2021年至2023年经历大幅上涨后，汽车及汽车零部件价格已相对稳定。保险价格随之趋平，表明多数保险公司已将保费上调至其认为必要的水平。保险公司或许会试图哄抬价格、不必要地拉高费率，但多数消费者很容易更换承保公司，这有助于抑制保费过度上涨。

不过，特朗普的关税政策可能逆转这一改善趋势。关税会提高零部件成本，进而增加保险公司需承担的维修费用，最终将通过更高的费率转嫁到投保人身上。但这一影响可能仍在拐点，尚未完全显现。