五年暴漲60%的美國汽車保費終迎“冷卻期“，但關稅或再點燃火苗

美國汽車保險費用經歷飆升後開始企穩回落，但關稅政策可能影響這一趨勢

經濟學家們在分析美國月度通脹數據時，除了關注關稅對物價的影響，還應注意到汽車保險費用的變動。過去幾年，美國養車成本大幅攀升，新車均價已達4.9萬美元，特朗普政府的關稅政策可能進一步推高這一價格。同時，高端新技術的應用等因素也推高了汽車零部件、維修及保養成本。

漲幅最大的是保險費用：過去五年間，汽車保險費用累計上漲60%，平均月保費約達213美元。2024年4月，汽車保險年度通脹率曾達到23%的峯值，如今已降至溫和的5.3%，且這一較低的年度漲幅有望持續。

汽車保險費用上漲的原因

汽車保險費用的飆升始於2020年新冠疫情初期。供應鏈中斷（如半導體短缺）導致新車價格上漲，而無力購買新車的消費者轉向二手車市場，又推高了二手車價格。這意味着車輛發生事故後的重置成本大幅上升。

新車搭載的各類數字技術（如攝像頭、傳感器和處理器）也增加了維修成本。全球變暖引發的極端天氣增多，導致更多車輛在洪水和風暴中損毀。此外，車禍的嚴重程度也在上升，這些因素都推高了保險公司的成本，整個行業在汽車保險承保業務上經歷了數年的淨虧損。

汽車保險費用趨穩的原因

2021年至2023年經歷大幅上漲後，汽車及汽車零部件價格已相對穩定。保險價格隨之趨平，表明多數保險公司已將保費上調至其認爲必要的水平。保險公司或許會試圖哄擡價格、不必要地拉高費率，但多數消費者很容易更換承保公司，這有助於抑制保費過度上漲。

不過，特朗普的關稅政策可能逆轉這一改善趨勢。關稅會提高零部件成本，進而增加保險公司需承擔的維修費用，最終將通過更高的費率轉嫁到投保人身上。但這一影響可能仍在拐點，尚未完全顯現。